Azioni Opzioni E Collari

SMONTAGGIO del collare A può anche descrivere una limitazione generale sulle attività di mercato. Un esempio di un collare in attività di mercato è un interruttore che è destinato a prevenire perdite estreme (o guadagni) una volta un indice raggiunge un certo livello. Tuttavia, il collare termine è più spesso utilizzato in trading di opzioni per descrivere la posizione di essere opzioni lunga parole, opzioni a breve di chiamata e lunghi azioni del titolo sottostante. Strategia Collare Meccanica L'acquisto di un'opzione out-of-the-money mettere è quello che protegge le azioni sottostanti da un grande movimento verso il basso e si blocca nel profitto. Il prezzo pagato per comprare le mette viene abbassata di importo del premio che vengono raccolte con la vendita la chiamata out-of-the-money. L'obiettivo finale di questa posizione è che l'azione sottostante continua ad aumentare fino a raggiungere lo sciopero scritta. Collari in grado di proteggere gli investitori contro le perdite enormi, ma anche prevenire i collari enormi guadagni. La strategia di protezione collare prevede due strategie conosciute come una put di protezione e chiamata coperta. Un put protettiva, o mettere sposati, tratta di essere lunga un'opzione put e lungo il titolo sottostante. Una chiamata coperto, o BUYWRITE, coinvolge essendo lungo il titolo sottostante e breve un'opzione call. Massimo profitto e perdita se la strategia è attuata per un debito, il profitto massimo di un collare è equivalente alle opzioni call strike price meno le azioni sottostanti prezzo per azione meno il premio netto pagato l'acquisto. Al contrario, se il commercio è implementato per un credito, il massimo profitto può potrebbe anche essere equivalente allo sciopero chiamata meno le azioni sottostanti prezzo più il credito netto ricevuto l'acquisto. La perdita massima è pari al prezzo di acquisto del titolo sottostante meno opzioni put strike price e il premio netto pagato. Può anche essere equivalente al prezzo di acquisto meno il opzioni put strike price più il credito netto ricevuto. Collare Esempio Si supponga che un investitore è lunga 1.000 parti di azioni ABC a un prezzo di 50 dollari per azione, e lo stock è attualmente scambiato a 47 dollari per azione. L'investitore vuole coprire temporaneamente la posizione a causa dell'aumento della volatilità complessiva mercati. Pertanto, gli acquisti degli investitori 10 opzioni put con un prezzo di esercizio di 45 e scrive 10 opzioni call con un prezzo di esercizio di 60. Si supponga che opzioni posizioni sono implementato per un debito di 1,50. Il profitto massimo è di 11.500, o 10 100 (60-50 1,50). Al contrario, la perdita massima è di 6.500, o 10 100 (50 - 45 1,50).Collar calcolatore di Official Sponsor OIC Il sito presenta delle opzioni negoziate in borsa emessi dalla Options Clearing Corporation. Nessuna dichiarazione in questo sito web è da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire consulenza sugli investimenti. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Prima di comprare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati. Copie di questo documento possono essere ottenute presso il proprio broker, da qualsiasi scambio in cui sono negoziati opzioni o contattare la Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). copiare 1998-2017 Il Opzioni Industry Council - Tutti i diritti riservati. Si prega di visualizzare il nostro nostre Condizioni d'uso Norme sulla privacy e. Seguici su: Utente riconosce revisione della politica d'uso e Privacy governare questo sito. L'uso continuato implica l'accettazione dei termini e delle condizioni indicate therein. The Collar Spread è simile al commercio chiamata coperto, tranne che un investitore acquisterà un Put per la protezione contro un improvviso calo sul titolo. Come la chiamata coperta, la diffusione collare è una neutrale per la strategia rialzista. Ma, ci sono molte diverse combinazioni di chiamata e Put option che un investitore può usare per aiutarli a limitare il rischio e massimizzare i loro rendimenti. In una diffusione collare standard, un investitore acquistare quote di azioni e poi vendere uno sportello automatico o OTM chiamata contro tali azioni, proprio come un mestiere chiamata coperta. Quindi, l'investitore acquistare un Put OTM per lo stesso mese di scadenza come il Call venduto. Il rischio principale di una strategia covered call è che l'azione sottostante può declinare più velocemente di quanto siamo in grado di raccogliere premium. Con l'acquisto di un'opzione Put OTM possiamo proteggere la posizione da un grande drastico calo del prezzo delle azioni. Il Call vendita coperta aiuta a finanziare l'acquisto della put option. Questa strategia offre una maggiore protezione ed è considerato più conservatore di un simile commercio chiamata coperta, ma alcuni del ritorno viene sacrificata quando l'investitore acquista l'opzione put per una protezione extra. Dal momento che la perdita nel prezzo delle azioni è limitato dal Put, una perdita massima può essere calcolata. Il premio netto, rischio massimo, per cento rischio massimo, pareggio e cento al pareggio sono presentati nei risultati di ricerca. Collare norma commerciale Esempio: acquistare azioni, vendere ATM - OTM nei pressi mese di chiamata, Compro OTM Mettere in stesso mese comprare 100 parti delle azione XYZ 49.50. Vendita di aprire 1 mese fuori 50 sciopero Invito a 1.50 Buy per aprire lo stesso sciopero mese 45 put per 0,50 (Max Profit) (Debito netto) 1,50 48,50 3.1 Anche se questo è quello che viene definito come un mestiere collare standard, ci sono molte combinazioni diverse che può essere utilizzato per costruire una strategia collare. L'investitore potrebbe decidere di acquistare un in-the-denaro messo per una maggiore protezione e vendere una profonda Out-of-the-money chiamata nello stesso mese per contrastare alcuni dei costi della put. Questo è indicato come un 39Debit Collar39 o 39Standard debito Collar39 come entrambe le opzioni hanno lo stesso mese di scadenza: Collare di debito Esempio: acquistare azioni, vendi profonda OTM nei pressi mese di chiamata, Acquisto ITM Mettere in stesso mese comprare 100 parti delle azione XYZ 49.50. Vendere a APERTO 1 mese fuori 55 sciopero Invito a 0.25 Buy per aprire allo stesso mese 50 sciopero Mettere per 1,75 chiamate prezzo Bid - Mettere Chiedi prezzo 0.25 - 1.75 -1.50 (debito) (Max Profit) (Debito netto) 4.00 51.00 7.8 Confrontando il semplici valori di rischio-rendimento, il collare commercio debito sembra essere il commercio meglio il collare standard: collare standard (esempio 1): Maximum Risk 3.50 (7.2). se Assegnato 3.1 collare di debito (Esempio 2): Maximum Risk 1.00 (2.0). se Assegnato 7.8 nel collare Debito diffondere l'investitore rischia una quantità molto più bassa, pur avendo un maggiore ritorno, se assegnato. Tuttavia, al fine di ottenere il rendimento più elevato magazzino XYZ dovrebbe essere negoziazione sopra 55.00. Per il collare standard, il titolo ha solo bisogno di essere negoziazione sopra 50,00 per il commercio di guadagnare 3.1. Il Collare di debito offre una maggiore protezione e rischio monetaria inferiore, ma c'è anche una minore probabilità di guadagnare il rendimento più elevato. Ogni investitore avrà la propria tolleranza al rischio personale ricompensa di ciò che il desiderio di rischio, che tipo di rendimento che vogliono raggiungere confrontato con la probabilità di fare quel ritorno. Oltre a regolare la chiamata e il prezzo di esercizio put per un commercio Collar su un determinato stock, alcuni investitori come per l'acquisto dell'opzione Put più lontano nel tempo dalla chiamata venduto. Ciò è dovuto a una delle regole fondamentali di opzioni investitori: gli investitori aumenteranno il loro ritorno annualizzato quando vendono di mese in mese, e sarà diminuire il loro costo annualizzato se comprano un'opzione più lontano nel tempo. Se un investitore aveva intenzione di mantenere i pesci per un periodo di 3, 6 o 12 mesi, potrebbero essere in grado di abbassare il costo della protezione con l'acquisto di un Put che è di 3, 6 o 12 mesi nel tempo. Let39s guardano indietro ad esempio 1, il collare standard: acquistare azioni, Vendi ATM - OTM nei pressi mese di chiamata, Compro OTM Mettere in stesso mese comprare 100 parti delle azione XYZ 49.50. Vendita di aprire 1 mese fuori 50 sciopero Invito a 1.50 Buy per aprire lo stesso sciopero mese 45 put per 0,50 Let39s dicono avevamo in mente di tenere la posizione e la negoziazione di uno spread collare contro il brodo ogni mese per i prossimi 6 mesi (180 giorni). Supponendo che lo stock rimasto allo stesso prezzo per 180 giorni e le opzioni di un mese fuori è rimasto allo stesso prezzo, avremmo circa raccogliere 9,00 del premio di chiamata (1,50 per ogni mese oltre 6 mesi) e che avremmo pagato 3,00 in Put premium (0,50 per ogni mese più di 6 mesi). In questo momento, a 6 mesi out (180 giorni della scadenza 45 sciopero Put è scambiato solo per 2.00. L'acquisto di oggi lontano Mettere potenzialmente salvare l'investitore 1.00 del premio per il periodo di 6 mesi. Di solito, questo tipo di collare è simile . al collare di debito, come si può finire per pagare di più per il commercio collare di gran lunga fuori ha messo poi si riceve per il termine vicino conversazione, mettere più lontano nel tempo (esempio 3): acquistare azioni, vendi ATM - OTM nei pressi mese di chiamata, Acquisto 6 mesi fuori OTM Put comprare 100 parti di azioni XYZ 49.50 Vendi per aprire 1 mese fuori 50 sciopero Invito a 1.50 Buy per aprire sei mesi fuori 45 sciopero Mettere per 2.00 chiamata prezzo Bid -. Mettere Chiedi prezzo 1.50 - 2.00 -0.50 (debito)